【炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)】2月10日消息，2月8日，彤程新材料集團(tuán)股份有限公司(已在上海證券交易所上市)正式向港交所提交了主板上市申請(qǐng)，旨在達(dá)成A+H兩地雙重上市目標(biāo)，此次發(fā)行的獨(dú)家保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰海通。

彤程新材此次H股發(fā)行計(jì)劃明確，擬發(fā)行不超過總股本10%(未計(jì)入超額配股權(quán))的新股，同時(shí)可授予承銷商不超過15%的超額配售權(quán)。從上市籌備進(jìn)程來看，推進(jìn)十分迅速。今年1月初首次對(duì)外公告籌劃相關(guān)事宜，1月底股東大會(huì)就審議通過了具體方案，2月初便正式遞交了申請(qǐng)文件，整個(gè)過程節(jié)奏緊湊且高效。

據(jù)炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)了解，彤程新材的主營(yíng)業(yè)務(wù)集中在新型化工材料領(lǐng)域，主要分為三大板塊。其一是電子材料板塊，包含半導(dǎo)體光刻膠和TFT陣列光刻膠等產(chǎn)品;其二是輪胎用橡膠助劑及其他化工產(chǎn)品板塊，其中輪胎用橡膠助劑是傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品有酚醛樹脂和PTBP(對(duì)叔丁基苯酚)等，這些產(chǎn)品能夠提升輪胎等橡膠制品的性能;其三是可完全生物降解材料板塊。依據(jù)行業(yè)報(bào)告，在全球及中國(guó)本土的輪胎用酚醛樹脂市場(chǎng)銷售額方面，該公司均位居首位。

公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)正處于顯著變化之中。盡管輪胎用橡膠助劑目前仍是最大的收入來源，但營(yíng)收占比已從2023年的77.5%降至2025年前三季度的69.7%，且該業(yè)務(wù)產(chǎn)品平均售價(jià)呈階段性下滑態(tài)勢(shì)。與之相反，電子材料業(yè)務(wù)營(yíng)收占比從19.1%大幅提升至27.8%，產(chǎn)品均價(jià)持續(xù)上揚(yáng)。2025年前三季度，在中國(guó)大陸的半導(dǎo)體光刻膠及TFT陣列光刻膠市場(chǎng)銷售額上，該公司均位列本土供應(yīng)商榜首。

在財(cái)務(wù)表現(xiàn)上，2023年至2025年前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，不過歸母凈利潤(rùn)同比增速有所放緩，分別為36.37%、27.10%和12.65%。報(bào)告期內(nèi)，公司整體毛利率較為穩(wěn)定，維持在23%至25%的區(qū)間。

公司也面臨一些值得關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)因素。其中，貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)和存貨不斷攀升。截至2025年9月底，貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)總額達(dá)7.3億元，周轉(zhuǎn)天數(shù)為75天;存貨賬面價(jià)值為5.11億元，周轉(zhuǎn)天數(shù)為73天。公司在招股書中對(duì)相關(guān)回款與存貨管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了提示。此外，主要股東宇彤投資在2025年曾兩次減持，合計(jì)套現(xiàn)約6.59億元。

若此次港股上市成功，將為彤程新材拓寬國(guó)際融資渠道，有力支持其電子材料等新興業(yè)務(wù)的拓展，進(jìn)一步鞏固其在全球特種化學(xué)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)地位。